普通預金金利と借入金金利の関係 |院長ブログ|岐南眼科

先日借入金金利が上げられた。

変動金利だからしょうがない。いやだなあ。

まてよ、借入金金利は経費に算入できる。

対して普通預金金利は20%。

だから実効税率がある程度大きければ借入金金利を減らせるから、さほど損しないとふと気がついた。

そこで、普通預金金利と借入金金利の関係を一般式で考えてみた。

記号の定義

• 借入金利：$\mathrm{<br>}$

• 普通預金金利（名目）：$\mathrm{<br>}$

• 実効限界税率（所得税＋住民税等）：$\mathrm{<br>}$
  

• 利子所得の税率：$\mathrm{<span\; style="font-family:\; \text{'}Helvetica\; Neue\text{'},\; Helvetica,\; sans-serif;">r</span>}$（日本では簡略化して $r\approx 0.20$）

① 借入金利の「実効コスト」

利息が全額損金算入できるとすると

② 普通預金の「税後利回り」

③「借りたほうが良い」一般条件

これを $x$ について解くと

$$\boxed{{\displaystyle x<y\frac{1-r}{1-t}}}$$

④ 日本の実務に即した具体形

利子所得税 $r=\mathrm{0.20<span\; style="font-family:\; \text{'}Helvetica\; Neue\text{'},\; Helvetica,\; sans-serif;">\; とすると</span>}$

$$\boxed{{\displaystyle x<y\frac{0.8}{1-t}}}$$

⑤ 具体例

限界税率 $t=40\mathrm{\%}$

$$x<y\times \frac{0.8}{0.6}\approx \mathrm{1.33y}\mathrm{<br>}$$

限界税率 $t=50\mathrm{\%}$